Tiger 미국30년국채스트립 액티브 ETF 240813

q1: Tiger 미국30년국채스트립 액티브 ETF?

a1:

Tiger 미국30년국채스트립 액티브 ETF에 대해 자세히 설명해 드리겠습니다.

1. 기본 정보:
   - 펀드명: Tiger 미국30년국채스트립 액티브 ETF
   - 운용사: 타이거에셋매니지먼트
   - 상장거래소: 한국거래소 (KRX)

2. 기초자산:
   이 ETF는 미국 30년 만기 국채의 원금과 이자를 분리한 '스트립 채권'에 주로 투자합니다. 스트립 채권은 고정 수익을 제공하며, 금리 변동에 민감하게 반응하는 특성이 있습니다.

3. 투자 전략:
   - 액티브 운용 방식을 채택하여 시장 상황에 따라 탄력적인 포트폴리오 조정
   - 주로 미국 30년 만기 국채 스트립에 투자하지만, 시장 상황에 따라 다른 만기의 채권에도 투자 가능
   - 금리 전망에 따른 듀레이션 조절로 초과 수익 추구

4. 수수료:
   - 총 보수: 연 0.30% (예상치, 실제 운용 보고서 확인 필요)
     * 집합투자업자 보수: 0.20%
     * 신탁업자 보수: 0.02%
     * 일반사무관리회사 보수: 0.02%
     * 기타 비용: 0.06%

5. 수수료 숫자 예시:
   투자 금액 1,000만원을 1년간 투자한다고 가정:
   - 투자 금액: 10,000,000원
   - 연간 수수료율: 0.30%
   - 1년 후 예상 수수료: 10,000,000원 * 0.30% = 30,000원

   100만원을 6개월간 투자한다면:
   - 투자 금액: 1,000,000원
   - 6개월 수수료율: 0.30% * (6/12) = 0.15%
   - 6개월 후 예상 수수료: 1,000,000원 * 0.15% = 1,500원

6. 주요 특징:
   - 높은 금리 민감도: 30년 만기 채권의 특성상 금리 변동에 크게 영향받음
   - 제로쿠폰 효과: 이자 재투자 위험이 없음
   - 환헤지: 미국 달러 대비 원화 환율 변동 위험을 헤지하여 환차손익 최소화 추구

7. 투자 위험:
   - 금리 상승 시 채권 가격 하락 위험
   - 액티브 운용에 따른 운용 전략 실패 가능성
   - 환헤지 비용 발생 및 완전한 헤지 불가능에 따른 위험

8. 적합한 투자자:
   - 장기 투자를 고려하는 투자자
   - 안정적인 인컴 수익을 추구하는 투자자
   - 금리 하락 국면에서 자본 이득을 추구하는 투자자

이 ETF는 미국 장기 국채에 투자하면서도 액티브 운용 전략을 통해 시장 상황에 대응하려는 특징이 있습니다. 투자 결정 시 본인의 투자 목표, 위험 감수 능력, 투자 기간 등을 고려하여 신중히 판단해야 합니다.​​​​​​​​​​​​​​​​

q2: strip bond?

a2:

스트립 채권(STRIP Bond)에 대해 자세히 설명해 드리겠습니다.

STRIP은 "Separate Trading of Registered Interest and Principal of Securities"의 약자로, 직역하면 "등록된 증권의 이자와 원금의 분리 거래"를 의미합니다.

1. 정의:
   스트립 채권은 일반 채권의 원금과 이자를 분리하여 별도로 거래할 수 있게 만든 채권입니다.

2. 구조:
   - 원금 스트립: 만기에 원금만 지급
   - 이자 스트립: 정기적인 이자 지급일에 이자만 지급

3. 특징:
   - 제로쿠폰 본드: 주기적인 이자 지급이 없고, 할인된 가격으로 발행되어 만기에 액면가를 받음
   - 높은 금리 민감도: 일반 채권보다 금리 변동에 더 민감하게 반응
   - 이자 재투자 위험 제거: 중간 이자 지급이 없어 재투자 위험이 없음

4. 장점:
   - 정확한 현금흐름 계획 가능
   - 다양한 만기 선택 가능
   - 세금 이연 효과 (일부 국가에서)

5. 단점:
   - 유동성이 일반 채권보다 낮을 수 있음
   - 금리 상승 시 가격 하락 위험이 큼

6. 활용:
   - 연금 펀드나 보험회사: 장기 부채와 자산을 매칭
   - 개인 투자자: 특정 시점의 현금 흐름 계획 (예: 자녀 학자금)

7. 예시:
   10년 만기, 액면가 1,000만원, 연 5% 이자의 일반 채권을 스트립화하면:
   - 원금 스트립 1개: 10년 후 1,000만원 지급
   - 이자 스트립 20개: 6개월마다 25만원(1,000만원의 2.5%) 지급

스트립 채권은 복잡한 금융 상품이지만, 특정 투자 목적에 매우 유용할 수 있습니다. 하지만 높은 금리 민감도로 인해 리스크도 크므로, 투자 시 주의가 필요합니다.​​​​​​​​​​​​​​​​