[etf] 미국채 롱 240812

q1: etf?

a1:
미국채 롱 ETF에 대해 자세히 설명해 드리겠습니다. 이러한 ETF들은 미국 국채에 투자하여 금리 하락 시 수익을 얻을 수 있도록 설계되어 있습니다.

주요 미국채 롱 ETF:

1. iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)
   - 전략: 만기 20년 이상의 장기 국채에 투자
   - 수수료율: 0.15%
   - 특징: 금리 변동에 매우 민감

2. iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (IEF)
   - 전략: 만기 7-10년의 중기 국채에 투자
   - 수수료율: 0.15%
   - 특징: 중간 정도의 금리 민감도

3. iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY)
   - 전략: 만기 1-3년의 단기 국채에 투자
   - 수수료율: 0.15%
   - 특징: 상대적으로 안정적이나 수익률은 낮음

4. Vanguard Extended Duration Treasury ETF (EDV)
   - 전략: 만기 20-30년의 초장기 국채에 투자
   - 수수료율: 0.07%
   - 특징: 금리 변동에 가장 민감

5. SPDR Portfolio Long Term Treasury ETF (SPTL)
   - 전략: 만기 10년 이상의 장기 국채에 투자
   - 수수료율: 0.06%
   - 특징: 낮은 비용으로 장기 국채 노출

투자 예시 및 특징:

1. 투자금액: $10,000 투자 시
   - TLT 연간 수수료: $15 (10,000 * 0.15%)
   - EDV 연간 수수료: $7 (10,000 * 0.07%)

2. 금리 민감도 (듀레이션):
   - TLT: 약 18년
   - IEF: 약 7-8년
   - SHY: 약 2년

   예: 금리가 1% 하락할 경우
   - TLT는 약 18% 상승 가능
   - IEF는 약 7-8% 상승 가능
   - SHY는 약 2% 상승 가능

3. 수익률 특성:
   - 장기 국채 ETF (TLT, EDV): 높은 수익 잠재력, 높은 리스크
   - 중기 국채 ETF (IEF): 중간 수준의 수익 잠재력과 리스크
   - 단기 국채 ETF (SHY): 낮은 수익률, 낮은 리스크

주요 고려사항:

1. 금리 환경: 금리 하락 시 가격 상승, 금리 상승 시 가격 하락

2. 인플레이션 리스크: 장기 채권일수록 인플레이션에 취약

3. 안전자산 성격: 경제 불확실성 증가 시 수요 증가 가능

4. 포트폴리오 다각화: 주식과의 낮은 상관관계로 분산 효과

5. 세금 효과: 국채 이자소득에 대해 주세 면제 가능 (연방세는 적용)

투자자의 선택은 투자 목표, 리스크 감수 능력, 투자 기간, 금리 전망 등에 따라 달라질 수 있습니다. 장기 국채 ETF는 금리 변동에 민감하여 높은 수익 잠재력과 함께 높은 리스크를 가지고 있으며, 단기 국채 ETF는 상대적으로 안정적이지만 수익률이 낮습니다.

투자 결정 전에 개인의 재무 상황과 시장 상황을 충분히 고려하고, 필요하다면 전문가의 조언을 구하는 것이 좋습니다.

q2: 레버리지?

a2:

TLT보다 레버리지가 높은 ETF들이 몇 가지 있습니다. 이들은 장기 국채 수익률의 변화에 대해 더 큰 움직임을 보이도록 설계되었습니다. 주요 예시들은 다음과 같습니다:

1. TMF (Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares):
   - TLT의 일일 성과의 3배를 목표로 합니다.
   - 가장 높은 레버리지를 제공하는 ETF 중 하나입니다.

2. UBT (ProShares Ultra 20+ Year Treasury):
   - TLT의 일일 성과의 2배를 목표로 합니다.

3. TYD (Direxion Daily 7-10 Year Treasury Bull 3X Shares):
   - 7-10년 만기 국채의 일일 성과의 3배를 목표로 합니다.
   - TLT와 정확히 같은 기초자산은 아니지만, 비슷한 방향성을 가집니다.

주의사항:
1. 이러한 레버리지 ETF들은 매우 높은 위험을 수반합니다. 금리 변동에 더욱 민감하게 반응하므로 손실 위험도 크게 증가합니다.

2. 이들은 일일 기준으로 설계되어 있어, 장기 보유 시 복리효과로 인해 기대한 성과와 다를 수 있습니다.

3. 레버리지 ETF는 변동성이 매우 높아 전문적인 투자 지식과 경험이 필요합니다.

4. 운용 비용이 일반 ETF보다 높은 편입니다.

투자 결정을 내리기 전에 이러한 상품들의 위험과 특성을 충분히 이해하고, 필요하다면 전문가의 조언을 구하는 것이 좋습니다. 개인의 투자 목표와 위험 감수 능력에 맞는 상품을 선택하는 것이 중요합니다.

q3: tmf 수수료?

a3:

TMF (Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares)의 수수료율에 대해 알려드리겠습니다.

TMF의 총 경비율(Expense Ratio)은 일반적으로 1.01% 입니다.

이 수수료율은 다음과 같이 구성됩니다:

1. 운용 수수료(Management Fee): 0.90%
2. 기타 경비(Other Expenses): 0.11%

주의할 점:
1. 이 수수료율은 연간 기준입니다. 즉, 투자금액의 1.01%가 매년 수수료로 차감됩니다.

2. 레버리지 ETF의 특성상, 일반적인 ETF보다 수수료율이 높은 편입니다. 이는 레버리지 효과를 유지하기 위한 복잡한 운용 전략과 관련 비용 때문입니다.

3. 실제 투자 비용은 이 수수료 외에도 매매 시 발생하는 거래 비용(매수/매도 시 스프레드 등)을 포함할 수 있습니다.

4. 수수료율은 시간이 지남에 따라 변경될 수 있으므로, 투자 전 최신 정보를 확인하는 것이 좋습니다.

5. 높은 수수료율은 장기적으로 투자 수익률에 상당한 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 결정 시 이를 고려해야 합니다.

TMF와 같은 레버리지 ETF는 고위험 상품이므로, 수수료뿐만 아니라 상품의 특성과 리스크를 충분히 이해한 후 투자를 결정해야 합니다.

q4: tmf 금리 1% 하락시 수익률은?​​​​​​​​​​​​​​​​

a4:

TMF (Treasury Bond ETF)의 금리 1% 하락 시 수익률을 정확히 계산하기 위해서는 더 많은 정보가 필요합니다. 하지만 일반적인 채권 ETF의 특성을 고려하여 대략적인 설명을 드리겠습니다.

TMF는 장기 미국 국채에 3배 레버리지를 적용한 ETF입니다. 일반적으로 금리가 1% 하락하면 장기 채권 가격은 상승하며, 이는 TMF의 가치 상승으로 이어집니다.

장기 채권의 경우, 금리 1% 변동에 따른 가격 변화는 대략 듀레이션에 비례합니다. TMF가 추종하는 ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index의 듀레이션은 약 18년 정도입니다.

따라서 금리가 1% 하락할 경우:
1. 기초 지수는 약 18% 상승할 것으로 예상됩니다.
2. TMF는 3배 레버리지를 사용하므로, 이론적으로는 약 54% (18% * 3) 상승할 수 있습니다.

하지만 실제 수익률은 이보다 낮을 수 있습니다. 레버리지 ETF의 특성상 일일 리밸런싱, 운용 비용, 시장 변동성 등 여러 요인이 실제 성과에 영향을 미칩니다.