페이먼트 퍼실리테이터(Payment Facilitator, PayFac) 모델 250515
q1: 페이먼트 퍼실리테이터(Payment Facilitator, PayFac) 모델
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페이먼트 퍼실리테이터(Payment Facilitator, PayFac) 모델이란, 여러 개의 가맹점(sub-merchant)을 하나의 마스터 머천트 계정(Master Merchant Account) 아래에 묶어 지급결제 서비스를 제공하는 구조를 말합니다. 전통적으로 가맹점이 카드 결제를 받으려면 은행(어콰이어링 뱅크)과 개별적으로 가맹점 계약을 맺고, 고유의 MID(Merchant ID)를 발급받아야 하지만, PayFac는 이 과정을 단순화합니다. PayFac 기업은 이미 취득한 마스터 MID를 통해 다수의 서브 가맹점을 즉시 온보딩(onboarding)하고, 일괄 처리된 트랜잭션을 해당 MID로 승인·결제하며, 자금 정산·리스크 관리·차지백 대응 등을 대행합니다  .
Square는 대표적인 PayFac 사례로, 자체 마스터 머천트 계정을 기반으로 모든 서브 가맹점을 빠르게 온보딩합니다. 가맹점은 별도의 은행 업무나 복잡한 서류 작업 없이, Square 계정 생성만으로 카드 결제, 모바일 결제, QR 코드 결제 등 전자결제 서비스를 즉시 사용할 수 있습니다. Square는 페이먼트 게이트웨이, 결제 SDK/API, POS 하드웨어(리더·터미널·레지스터), 인보이스·온라인 스토어 플랫폼 등을 통합하여, 소상공인부터 중대형 매장까지 다양한 업종의 결제 니즈를 충족시킵니다.
가맹점 온보딩 및 리스크 관리
1. 간편 온보딩: 웹 또는 모바일 앱에서 사업자 정보(사업자등록번호, 은행계좌 등) 입력만으로 수 분 내에 서브 가맹점 등록이 완료됩니다.
2. 언더라이팅·컴플라이언스: Square는 PCI DSS, KYC/AML 규제에 부합하도록 실시간 승인·심사 시스템을 운영하며, 의심 거래 차단 및 추가 서류 요청 등의 프로세스를 자동화합니다.
3. 리스크 관리: 서브 가맹점별 거래 모니터링, 의심 패턴 탐지, 차지백(chargeback) 대응을 중앙집중식으로 수행하여, 개별 가맹점이 복잡한 분쟁 처리에 매달리지 않도록 지원합니다.
결제 처리 흐름 및 정산
• 결제 승인: 고객 카드 정보가 Square 게이트웨이를 거쳐 어카운팅 뱅크로 전달되며, 승인이 내려지면 즉시 거래가 완료됩니다.
• 정산: 결제 대금은 Square의 마스터 계정으로 입금된 후, 수수료를 공제하고 서브 가맹점의 지정 계좌로 1~2 영업일 내에 송금됩니다. 필요시 즉시 정산(Instant Deposit) 옵션을 통해 추가 수수료로 당일 혹은 즉시 입금이 가능합니다.
수익 모델(수수료 구조 및 부가 매출)
• 트랜잭션 수수료
• 오프라인(택·칩·스와이프): 2.6% + 15¢ per transaction 
• 온라인(e-커머스/API): 2.9% + 30¢ per transaction 
• 수동 입력(Key-in): 3.5% + 15¢ per transaction 
• 하드웨어 판매
• Square Reader(칩·컨택리스): $59, Square Stand: $99, Square Register: $799 등 
• 추가 서비스
• 인보이스(Invoice), 구독(Subscription), 마케팅, 로열티, 보고서 기능 등 유료 앱 마켓을 통한 매출 발생.
PayFac 모델의 장단점
장점
• 빠른 온보딩과 통합 솔루션 제공으로 시장 진입 속도 가속
• 복잡한 결제 인프라·리스크 관리 부담 경감
• 투명한 수수료 체계 및 추가 부가서비스를 통한 매출 다각화
단점
• 거래 규모가 커질수록 비례 수수료 모델의 비용 부담 증가
• PayFac의 리스크·준법 관리 정책에 따른 자금 보류(reserve)가 발생할 수 있음
• 특정 산업·거래 패턴에 대해 제약이 생길 수 있으며, 자체 가맹점 관리·맞춤형 요율 협상이 제한됨
Square의 PayFac 사업모델은 기술·결제·정산·리스크 관리 전반을 통합 제공함으로써, 소상공인부터 성장 단계의 기업까지 모두가 복잡한 결제 인프라를 직접 구축하지 않고도 빠르고 안정적으로 전자결제를 수용할 수 있도록 지원합니다.