[DC다마고치] 펀드용어(재간접형)

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*위탁운용

- 글로벌 본사에서 펀드를 굴리는 방식

- 2007년부터 위탁운용을 선호

- 해외펀드가 주식에 투자할 경우, 양도차익에 대해 비과세

- 위탁운용에 다른 펀드매니저 보수, 사무수탁 비용 등이 더 들지만 세금 혜택 메리트가 더 큼

- 해외펀드 비과세 혜택이 2010년 말 종료되자, 비용이 덜 드는 재간접형으로 전환

 

*재간접형 (fund of fund)

- 본사의 역외펀드를 편입하는 방식

- 펀드 투자자가 부담해야 할 총보수가 낮아질 수 있음

- 재간접펀드가 일반 펀드에 비해 변동성이 큼

- 여러 펀드에 투자하는 펀드로 분산 투자 효과를 극대화해 기대수익률은 상대적으로 낮지만 안정성이 높아지도록 설계한 상품

- 해외 운용사에서 만든 상품을 국내에 가져와 파는 구조

- 몇년간 성과가 검증된 펀드에 골고루 섞어 투자한다는 장점

- 펀드가 투자하는 펀드의 보수 + 재간접펀드 자체의 보수 => 비용 이중 부담

- ETF에 투자하는 재간접형 펀드는 상대적으로 수수료가 낮음

- ETF 편입 비중이 40% 이상 넘어가면 재간접형으로 분류됨

- ETF 의 경우 운용보수 등을 합한 총 보수는 0.5% 안팎에 불과하기 때문에 재간접형으로 다른 보수를 더해도 여전히 낮은 수순

 

 

*회사형 펀드

 

*계약형 펀드

- 국내에서 판매되는 대부분은 계약형 펀드

 

*추가형펀드

- 투자자들이 언제든지 투자할 수 있음

 

*개방형펀드

- 중도에 자유롭게 환매할 수 있음

 

*자산운용회사

- 펀드를 만드는 회사

 

*펀드 판매사

- 증권회사는 펀드 판매사 중 하나

- 은행과 보험사에서도 판매함

- 신탁보수 중 판매보수와 판매수수료를 얻어감

 

*수수료

- 판매보수

- 판매수수료 : 펀드 가입시 일시로 지급하는 비용(선취판매수수료가 대표적)

- 운용보수 : 자산운용회사가 가져감

- 수탁보수 : 펀드 재산을 보관해주는 곳에게 지급

- 사무보수 : 일반사무관리를 해주는 회사에게 지급


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